2月3日，《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》正式发布。这是党的十八大以来第14个指导“三农”工作的中央一号文件，也是“十五五”时期的首个中央一号文件。

文件全文共六个部分，在提升农业综合生产能力和质量效益方面明确提出，粮食产量要稳定在1.4万亿斤左右。文件强调坚持产量产能、生产生态、增产增收协同推进，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，促进良田、良种、良机、良法集成增效，推进粮油作物大面积单产提升。

同时，文件要求因地制宜优化农业生产结构和区域布局，推动粮食品种培优和品质提升，实施粮食流通提质增效项目，促进粮食产销对接、优质优价。在“菜篮子”方面，提出坚持农林牧渔并举，构建多元化食物供给体系，强化生猪产能调控，巩固肉牛、奶牛产业纾困成果，促进产业平衡健康发展。

文件还指出，要深入实施种业振兴行动，加快突破性品种选育推广，推进生物育种产业化；因地制宜发展农业新质生产力，推动人工智能与农业融合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。

在调动农民积极性方面，文件强调强化价格、补贴、保险等政策协同，健全种粮农民收益保障机制，统筹市场化收购和政策性收储，保持粮食等重要农产品价格合理水平。

机构分析认为，农业板块有望成为下一阶段市场关注重点。东方证券指出，农业作为周期涨价链条中相对滞后的品种，可能接棒成为行情主力，从有色到化工再到农业的传导路径可能性较大，生猪、橡胶等品种已处于价格上行起点，糖、玉米及油脂油料供需也呈紧平衡状态。

天风证券认为，在全球供应链重构背景下，粮食安全重要性凸显，国内转基因商业化进程有望加速，生物育种技术壁垒高，有助于种业格局优化，头部企业竞争力或将进一步提升。

华泰证券指出，截至2025年四季度，农业及种植业板块基金持仓占比处于近五年低位，配置空间较大。近期原油价格上涨推动通胀预期，种植链在通胀周期中 historically 表现突出，建议加强对该板块的关注。

ETF方面，农业ETF易方达（562900）紧密跟踪中证现代农业主题指数，覆盖农产品、种业、饲料、畜牧、农业机械等多个细分领域。

A股市场上，粮食概念股共33只，总市值约2590亿元。今年以来多数个股上涨，但涨幅普遍有限，其中海能技术、农发种业、登海种业涨幅居前，均超20%。

业绩方面，已披露2025年业绩预告的17只概念股中，海能技术、农发种业、登海种业、天禾股份、隆平高科、华资实业、索宝蛋白7家公司净利润预增；神农种业、广宇集团、新赛股份实现扭亏或减亏。索宝蛋白、隆平高科、神农种业、登海种业净利润规模领先。

展望2026年，机构一致预测显示，隆平高科净利润有望实现超70%的增长，登海种业、大北农预计增幅约40%，海能技术、康农种业等也有较高增长预期。